한화에어로스페이스 — 수출 물량 인도 본격화로 목표가 190만원 상향

증권사: BNK투자증권 | 애널리스트: 이상현 | 발행일: 2026-05-06

투자의견: 매수(Buy) 유지 | 목표주가: 1,900,000원 (이전 1,460,000원, +30.1%)

핵심 요약

• 1분기 매출액 증가율 39.7%로 영업이익 증가율을 초과 달성, 수익성 개선 확인
• 해외 수출 물량(K9 자주포·천무 다연장로켓 등) 인도가 하반기부터 본격화되어 실적 가시성 향상
• 방위사업·우주산업 동시 확장 수요 대응 경쟁력 우위, 사업 포트폴리오 다각화 진행 중
• 노르웨이 천무 수주(1.3조원) 등 NATO 표준 시장 진입 성공으로 추가 수출 확대 기반 마련
• 2026년 매출액 31조원, 영업이익 4.5조원 전망, 전 증권사 21개사 만장일치 매수 의견 유지

출처

네이트 뉴스 리포트 브리핑: https://news.nate.com/view/20260506n12729

본 요약은 공개 보도 자료를 기반으로 작성한 한국어 정리본입니다.