ATR(14): $3.74 | R:R 1:2
ProShares UltraPro QQQ(TQQQ)는 나스닥100의 일일 수익률 3배를 추종하는 초고위험 레버리지 ETF다. 현재가 $76.79로 52주 밴드 $37.23~$87.89의 약 78% 지점, 자체 고점($88) 아래다. 기초지수가 신고가권임에도 TQQQ가 자체 고점을 회복 못한 것은 3배 변동성 감쇠가 2x(QLD)보다 훨씬 심각함을 보여준다. 강한 추세 상승장에서 3배 수익을 내지만, 어떤 되돌림도 3배로 증폭되고 복리 감쇠가 극심해 장기 보유 시 원금 훼손 위험이 크다. 현재 리스크온·저VIX가 우호적이나 신고가권 기초지수의 3배 하방 노출은 극단적 위험이다. 초단기 전술 수단으로만 중립, 투자 코어 절대 부적합.
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 사업모델/해자 | 2.0 | /10 |
| 재무건전성 | 4.0 | /10 |
| 성장성 | 7.5 | /10 |
| 수익성 | 4.5 | /10 |
| 밸류에이션 | 3.5 | /10 |
| 모멘텀/수급 | 6.5 | /10 |
| 경영진/자본배분 | 4.5 | /10 |
| 산업포지션 | 5.5 | /10 |
| 리스크관리 | 2.5 | /10 |
| 촉매/이벤트 | 6.5 | /10 |
종합: 50/100
| 버전 | 분석일 | 점수 | 등급 | 목표가 |
|---|---|---|---|---|
| v10 | 2026-07-16 | 54 | 중립 | $78 |
| v11 | 2026-07-25 | 48 | 중립 | $66 |
| v12 | 2026-08-06 | 50 | 중립 | $80 |
최근 3개 버전 +2pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
ProShares UltraPro QQQ(TQQQ)는 나스닥100의 일일 수익률 3배를 추종하는 초고위험 레버리지 ETF다. 현재가 $76.79로 52주 밴드 $37.23~$87.89의 약 78% 지점, 자체 고점($88) 아래다. 기초지수가 신고가권임에도 TQQQ가 자체 고점을 회복 못한 것은 3배 변동성 감쇠가 2x(QLD)보다 훨씬 심각함을 보여준다. 강한 추세 상승장에서 3배 수익을 내지만, 어떤 되돌림도 3배로 증폭되고 복리 감쇠가 극심해 장기 보유 시 원금 훼손 위험이 크다. 현재 리스크온·저VIX가 우호적이나 신고가권 기초지수의 3배 하방 노출은 극단적 위험이다. 초단기 전술 수단으로만 중립, 투자 코어 절대 부적합.
3배 레버리지 ETF는 해자가 전무한 초고위험 파생이다. 일일 리셋·3배 노출은 스왑으로 복제되며 총보수(약 0.84%)+파이낸싱이 캐리를 크게 잠식한다. 변동성 감쇠가 레버리지 배수의 제곱에 비례해 악화되므로 3x는 2x보다 장기 보유가 훨씬 위험하다. 유일한 용도는 초단기 방향성 베팅이다.
기초 나스닥100 이익 체력 + 3배 캐리 비용 구조. 배당 없음, 총수익은 일일 변동 3배 복리에서 파이낸싱·보수를 차감. 고금리는 파이낸싱 비용을 높여 3x 캐리를 특히 악화시킨다.
밸류에이션 무의미. 기초 나스닥100 forward P/E 27~29x 상단권에서 3배 하방 노출은 극단적 비대칭 리스크다. 자체 고점 대비 -13%는 3배 감쇠의 흔적으로 진입 타이밍에 극도로 민감하다.
자체 밴드 78%로 기초지수 대비 크게 뒤처짐, ATR 4.87%로 극심한 변동성. 리스크온이 순풍이나 3배 하방 노출이 신고가권 되돌림과 결합 시 낙폭 극심. 나스닥100 방향·VIX가 촉매이자 극단적 트리거.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 구조 | 나스닥100 일일 3x 레버리지 |
| 총보수 | 약 0.84% |
| 핵심 특성 | 3배 변동성 감쇠·원금 훼손 위험·초단기 전용 |
| 현재가 vs 자체고점 | 약 -13% |
| ATR(14) | 4.87% |
기초 나스닥100 AI·성장 테마가 3배로 투영된다. 리스크온·금리 완화는 우호적이나 3배 감쇠·하방 증폭이 구조를 지배한다. 강한 일방향 급등장에서만 유효하고, 변동성·횡보 국면에서는 원금이 빠르게 잠식된다. 방향성 확신 없는 보유는 극도로 비효율적이다.
TQQQ는 3배 레버리지의 극단적 감쇠·하방 증폭·캐리 비용을 안는 초고위험 상품이다. 강한 급등장 초단기 베팅 외에는 구조적으로 불리하며 장기 보유는 원금 훼손 위험이 크다. 현재 매크로가 우호적이라도 신고가권 3배 하방 노출은 극단적 비대칭 위험으로, 투자 코어에 절대 부적합하다.
전략 미상.