ATR(14): $0.43 | R:R 1:2
Schwab 미국 배당주 ETF(SCHD)는 다우존스 US Dividend 100 지수를 추종하며 재무건전성·배당지속성·수익성 스크린을 통과한 고배당 퀄리티 100종을 보유한다. 현재가 $34.52로 52주 밴드 $25.63~$34.54의 약 99.8% 신고가다. 배당수익률 약 3.5~3.9%·초저보수(0.06%)·낮은 변동성(ATR 1.23%)으로 인컴·방어 코어다. 금리 인하 국면은 배당주 상대 매력을 개선하고, 가치·경기민감 편중은 시장 폭 확대와 정렬된다. 성장 노출이 낮아 테크 강세장 상방은 제한적이나, 리스크오프·금리 하락 시 방어력이 뛰어나다. 배당 재투자 장기 보유 코어로 매수.
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 사업모델/해자 | 8.5 | /10 |
| 재무건전성 | 8.5 | /10 |
| 성장성 | 5.5 | /10 |
| 수익성 | 8.0 | /10 |
| 밸류에이션 | 8.0 | /10 |
| 모멘텀/수급 | 7.5 | /10 |
| 경영진/자본배분 | 8.0 | /10 |
| 산업포지션 | 7.5 | /10 |
| 리스크관리 | 8.0 | /10 |
| 촉매/이벤트 | 6.0 | /10 |
종합: 71/100
| 버전 | 분석일 | 점수 | 등급 | 목표가 |
|---|---|---|---|---|
| v9 | 2026-07-16 | 76 | 매수 | $34.5 |
| v10 | 2026-07-29 | 69 | 매수 | $35.5 |
| v11 | 2026-08-06 | 70 | 매수 | $35 |
최근 3개 버전 +1pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
Schwab 미국 배당주 ETF(SCHD)는 다우존스 US Dividend 100 지수를 추종하며 재무건전성·배당지속성·수익성 스크린을 통과한 고배당 퀄리티 100종을 보유한다. 현재가 $34.52로 52주 밴드 $25.63~$34.54의 약 99.8% 신고가다. 배당수익률 약 3.5~3.9%·초저보수(0.06%)·낮은 변동성(ATR 1.23%)으로 인컴·방어 코어다. 금리 인하 국면은 배당주 상대 매력을 개선하고, 가치·경기민감 편중은 시장 폭 확대와 정렬된다. 성장 노출이 낮아 테크 강세장 상방은 제한적이나, 리스크오프·금리 하락 시 방어력이 뛰어나다. 배당 재투자 장기 보유 코어로 매수.
SCHD의 해자는 검증된 퀄리티·배당 스크린 방법론·초저보수(0.06%)다. 10년 이상 배당·ROE·FCF·부채 스크린으로 배당 함정을 걸러내며, 다우존스 US Dividend 100이라는 규율 있는 지수를 낮은 비용으로 복제한다. 편입 기업은 대부분 넓은 해자의 성숙 우량주(에너지·금융·헬스케어·필수소비재)로 현금흐름이 견고하다.
구성 기업의 배당 커버리지·FCF·부채비율이 스크린으로 관리돼 배당 지속성이 높다. 배당수익률 약 3.5~3.9%로 인컴 기여가 크고, 배당성장률도 견조하다. 금리 인하는 채권 대비 배당주 상대 매력을 높여 자금 유입에 우호적이다.
지수 가중 forward P/E 약 16~18x로 시장 대비 뚜렷한 할인이다. 가치·배당 편중으로 밸류 부담이 낮고, 배당수익률이 하방 지지선 역할을 한다. 신고가이나 밸류·인컴 완충이 두터워 방어형 코어로 적합하다.
52주 밴드 99.8% 신고가, ATR 1.23%로 낮은 변동성 안정 상승. 금리 하락·배당주 순환매가 순풍이다. FOMC·배당 재조정(연간 리밸런싱)·금융/에너지 실적이 촉매. 장기금리 급등·경기민감 섹터 부진이 하방 트리거.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 추종 지수 | 다우존스 US Dividend 100 |
| 보수율 | 약 0.06% (초저) |
| 배당수익률 | 약 3.5~3.9% |
| 현재가 vs 52주고점 | 약 0% (신고가) |
| ATR(14) | 1.23% |
금리 인하·곡선 스티프닝은 배당주·금융·가치주에 우호적이다. 시장 폭 확대 국면에서 퀄리티 가치주가 재평가받을 여지가 있다. 하방 변수는 에너지·금융 등 경기민감 섹터 편중으로 경기 둔화 시 배당·주가 압박, 그리고 테크 강세 지속 시 상대 소외다. 배당 스크린이 하방 품질을 담보한다.
SCHD는 배당 스크린·초저보수·낮은 밸류로 인컴과 방어를 겸비한다. 주된 위험은 경기민감 섹터 편중과 성장 소외이나, 3.5%+ 배당수익률이 하방을 지지한다. 금리 인하·시장 폭 확대 국면에서 배당·가치 재평가 수혜가 기대되는 장기 코어다.
전략 미상.