차세대 SMR(Aurora SFR 75MW). 파이프라인 14GW+(업계 최대). Pre-revenue, 현금 $2.5B. Switch 12GW+Equinix 500MW+Meta 1.2GW. 52주 고점 대비 -66% 급락. 고위험/고수익.
ATR(14): $6.32 | R:R 1:2
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 시장성장성 | 90.0 | /10 |
| 경쟁우위 | 55.0 | /10 |
| 재무건전성 | 65.0 | /10 |
| 수익성 | 20.0 | /10 |
| 밸류에이션 | 30.0 | /10 |
| 모멘텀 | 50.0 | /10 |
| 경영진 | 72.0 | /10 |
| 배당매력 | 0.0 | /10 |
| 리스크 | 35.0 | /10 |
| 카탈리스트 | 82.0 | /10 |
종합: 51/100
차세대 SMR 개발사. Aurora SFR 소듐냉각고속로 75MW/기. Pre-revenue. NVIDIA 전략적 파트너십.
NRC PDC 가속심사+DOE NSDA 승인. 14GW 파이프라인. 그러나 상업 운전 전.
| 항목 | Q1 2026 |
|---|---|
| 매출 | $0 |
| EPS | -$0.19 |
| 현금 | $2.5B |
Pre-revenue. 시총 $11.5B vs 매출 $0. 순수 기대가치(optionality). 2030년 이후 매출 발생.
| 시나리오 | 확률 | 목표가 |
|---|---|---|
| 강세(2027가동) | 20% | $110 |
| 기본(소폭지연) | 50% | $75 |
| 약세(NRC지연) | 30% | $35 |
파이프라인 14GW kW당 가치 → $8~15B. 내재가치 범위 극도로 넓음.
52주 고점 -66%. ATR 9.60% 극고 변동. NRC PDC 승인(5/6)+13.2% 후 조정.
SMR 시장 $6~7B(2026E)→$13.8B(2032E). DC 원자력 9.8GW+. Oklo 14GW 단일기업 최대. HALEU 병목.
Pre-revenue+고변동(ATR 9.6%)+NRC 미확정 = 고위험. 파이프라인 화려하나 실행 불확실. 금리 상승 환경 최악.
매수: $60~68(소량). 익절: $75(50%), $90(50%). 손절: $53. 비중 3% 이내 권장.