미국 최대 건설 골재 생산업체. 지역 독점+가격결정력 +8~12%/yr. IIJA/CHIPS/DC 건설 수혜. 다만 IIJA 2026.09 만료 재승인 불확실이 최대 리스크. 52주 저점 근접.
ATR(14): $15.11 | R:R 1:2
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 시장성장성 | 65.0 | /10 |
| 경쟁우위 | 85.0 | /10 |
| 재무건전성 | 70.0 | /10 |
| 수익성 | 72.0 | /10 |
| 밸류에이션 | 60.0 | /10 |
| 모멘텀 | 40.0 | /10 |
| 경영진 | 75.0 | /10 |
| 배당매력 | 30.0 | /10 |
| 리스크 | 50.0 | /10 |
| 카탈리스트 | 55.0 | /10 |
종합: 64/100
미국 최대 골재 생산업체. 연간 2억톤+, 27개주 운영. 골재 75%, 시멘트 15%, 레디믹스 10%.
골재 운송비 장벽→지역 독점. 채굴권 수십년. 가격결정력 연 8~12%.
| 항목 | 2025 | 2026E |
|---|---|---|
| 매출($M) | 6,400 | 6,800 |
| EPS | $20.50 | $22.50 |
| OPM | 25% | 26%E |
PER 23.8x, OPM 25%+. 52주 고점 $710→$536(-24%) 급락. IIJA 만료 우려 반영.
| 시나리오 | 확률 | 목표가 |
|---|---|---|
| 강세(인프라가속) | 25% | $650 |
| 기본 | 50% | $540 |
| 약세(IIJA만료) | 25% | $380 |
52주 저점 근접. IIJA 재승인 시 리레이팅 잠재력.
52주 고점 대비 -24.5%. 기술적 지지선 테스트.
IIJA $1.2T + CHIPS $1.5T + DC $660B = 골재 수요 장기 견인. IIJA 2026.09 만료가 최대 변수.
IIJA 만료(2026.09)가 최대 위험. 재승인 여부에 따라 +20% 또는 -30% 분기.
매수: $525~545(IIJA 재승인 베팅). 익절: $580. 손절: $506.