현재가가 2ATR 손절선 $506.44·200일선 $503.5를 하향 이탈하면 장기 추세 훼손으로 약세 시나리오 현실화.
행동
보유 지속·눌림목 분할 매수(50일선 $525.94 회복 확인). $506 이탈 시 비중 축소.
적대 게이트
가격가중·30종목 집중이라는 구조적 약점을 저비용·안정성이 상쇄하지 못한다는 반론 가능. 다만 저베타·방어성·세제효율이 코어 보유 명분을 유지.
종합 60/100 — 중립
핵심 지표
현재가
$516.11
시가총액
$43.9B
PER
P/E 21.0x (trailing)
52주 범위
$450.44~$546.75
운용보수
0.16% (16bp)
배당수익률
약 1.1~1.4%
베타
0.86
52주 위치
68% ($450.44~$546.75)
P/E (trailing)
21.0x
P/B
1.44x
YTD 수익률
+6.94%
목표가 괴리
+3.7% ($535)
손절/목표가 (ATR 기반)
손절가 (ATR 2x)
$506.44
-1.9%
목표가 (R:R 1:2)
$535.00
+3.7%
ATR(14): $4.84 | R:R 1:2
스코어카드
상세 데이터 표 펼치기 (10행)
항목
점수
만점
분산효과
6.0
/10
비용효율
7.0
/10
유동성
9.0
/10
밸류에이션레벨
6.0
/10
모멘텀
6.0
/10
구성집중도
5.0
/10
거시민감도
6.0
/10
변동성프로파일
8.0
/10
규모안정성
9.0
/10
세금효율
8.0
/10
종합: 60/100
버전 추이
버전
분석일
점수
등급
목표가
v16
2026-09-15
59
중립
$550
v17
2026-09-24
62
중립
$550
v18
2026-10-03
58
중립
$522
최근 3개 버전 -4pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
리스크 분석
밸류에이션/금리 긴장 (ERP 음수) (발생: 높음, 영향: 멀티플 압축) 어닝일드 4.76% < 10Y 5.22%. 10Y 한 달 +42bp 급등·Fed 재인상 매파 국면에서 밸류에이션 재평가 위험. 인하 기대 테이블 밖.
가격가중 구조 리스크 (발생: 중간, 영향: 지수 왜곡·과대노출) 시총과 무관하게 고가주가 지수를 좌우 → 소수 종목 쇼크에 과대 노출, 시장 대표성 왜곡.
30종목 집중 (발생: 중간, 영향: 분산 한계) SPY(500종목) 대비 분산 약함. 개별 블루칩 실적·악재가 지수에 크게 반영.
경기순환 민감 (발생: 중간, 영향: 경기둔화 취약) 산업재·금융 비중으로 경기둔화·실업률 상승(4.2%) 시 상대 약세.
단기 모멘텀 약화 (발생: 낮음, 영향: 추세 훼손 신호) 현재가 50일선($525.94) 하회. 200일선($503.5) 이탈 시 장기 추세 훼손.
매매 전략
ATR(14) $4.84(0.94%). 2ATR 손절가 $506.44(현재가 −1.9%, 200일선 바로 위) — 이탈 시 장기 추세 훼손 해석. 기본 목표가 $535(+3.7%, 배당 포함 총수익 ≈ +5%), 상단 저항은 52주 고점 $546.75. 핵심 보유형 저변동 블루칩 바스켓으로 적합하나 ERP 음수·금리 급등 국면에서 신규 적극 매수 매력은 제한적. 분할 매수·50일선 회복 확인 후 접근, $506 이탈 시 비중 축소.
📊 Confidence Interval
⚠️ 약한 가정 3개 (Most Fragile Assumptions)
🔁 BLIND 재분석 노트
⚠️ 주의사항
이 리포트는 AI가 자동 생성한 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 생성일: 2026-10-12 | 종목분석 에이전트 v3.5 (Generated by report-generator)