ATR(14): $4.54 | R:R 1:2
DIA는 다우존스 산업평균(대형 가치·산업·금융 편중 30종목)을 추종하는 ETF다. 현재가 $524.65는 52주 밴드의 77% 지점으로 고점($546.75)에 근접해 상방 여력이 제한적이다. 10Y 4.95% 급등·리스크오프·9/16 매파 FOMC 임박이라는 매크로에서 다우의 가치·배당 성격은 상대적 방어를 제공하지만, 위험자산 전반의 동반 하락에서 자유롭지 않다. 12M 기초지수 기준 목표 $550(배당 포함 저자릿수 총수익), 2ATR 손절 $515.57. 종합 59점 중립 — 신규 대량 진입보다 분할·방어적 코어 보유에 적합.
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 성장성 | 6.0 | /10 |
| 수익성 | 6.0 | /10 |
| 재무건전성 | 7.0 | /10 |
| 밸류에이션 | 6.0 | /10 |
| 모멘텀 | 5.0 | /10 |
| 컨센서스 | 5.0 | /10 |
| Moat | 7.0 | /10 |
| 산업/TAM | 6.0 | /10 |
| 리스크관리 | 6.0 | /10 |
| 촉매 | 5.0 | /10 |
종합: 59/100
| 버전 | 분석일 | 점수 | 등급 | 목표가 |
|---|---|---|---|---|
| v13 | 2026-08-16 | 68 | 매수 | $572 |
| v14 | 2026-08-26 | 64 | 매수 | $546 |
| v15 | 2026-09-06 | 68 | 매수 | $560 |
최근 3개 버전 +4pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust. 다우존스 산업평균지수(30개 미 대형 우량주, 가격가중 방식)를 1:10 근사로 추종. 운용보수 0.16%, 배당수익률 약 1.38%. 산업재·금융·헬스케어·소비재 비중이 높고 대형 성장/기술 편중은 S&P500·나스닥 대비 낮아 방어적 성격을 띤다.
개별기업 해자가 아닌 ETF 관점의 해자로, 장기 운용 이력·높은 일간 유동성·타이트한 매수/매도 스프레드·낮은 추적오차가 강점이다. 다만 가격가중 구조와 SPY/QQQ 대비 상대적으로 작은 AUM은 시가총액가중 대비 지수 대표성 측면의 약점이다.
기초지수 밸류에이션은 trailing P/E 약 21.3x, P/B 1.46으로 S&P500·나스닥 대비 가치 성향. 배당수익률 1.38%는 코어 채권 대안 대비 낮지만 우량주 배당 안정성은 높다. 운용보수 0.16%로 비용 효율 양호. 구성종목은 대체로 견조한 대차대조표와 현금흐름을 보유.
trailing P/E 21.3x는 절대적으로 저평가는 아니나 고금리 국면에서 성장주 대비 상대 매력 존재. P/B 1.46은 자산집약·금융 편중 특성 반영. 12M 목표 $550은 배당 1.38% + 저자릿수 이익성장·멀티플 유지 가정.
현재가 $524.65는 전일 $525.79 대비 소폭 하락. 20일 전 $533.75 대비 -1.7%, 60일 전 $514.95 대비 +1.9%로 최근 고점권에서 조정·횡보. 최근 1개월 고점 $537.83/저점 $519.80 박스. 10Y 급등·매파 FOMC 임박으로 단기 모멘텀은 중립~약세.
다우30은 산업재·금융·헬스케어·소비재 중심 30종목으로, 대형 기술·성장 노출이 낮아 고금리 환경에서 상대 방어적이나 30종목 집중·가격가중 구조상 소수 고가주(예: 대형 산업·헬스케어주)의 영향이 과대하게 반영되는 편중 리스크가 있다. 광범위한 미 대형주 익스포저이지만 시장 대표성은 S&P500보다 낮다.
금리 충격(10Y 4.95% 신고점권)·리스크오프·매파 FOMC가 3대 단기 위험. 다우의 방어적 성격이 완충하나 위험자산 동반 하락 시 하방 동조. 유가 $100 지속은 인플레·경기 둔화 양방향 위험.
방어적 코어 보유용으로 적합. 고점 근접·매파 FOMC 임박을 감안해 신규는 분할 매수, $515.57(2ATR) 이탈 시 리스크 축소. $478 하방 시나리오까지 열어두고 배당 재투자로 총수익 관점 접근. 공격적 상방 베팅보다 자산배분상 안정 자산으로 활용.
12M 목표가 밴드: 약세 $478 / 기준 $550 / 강세 $588 (기초지수 시나리오)
스코어 신뢰구간: 59 ± 6pt