ATR(14): $5.86 | R:R 1:2
SPDR 다우존스 산업평균 ETF(DIA)는 미국 대표 우량주 30종을 가격가중으로 추종한다. 현재가 $536.80으로 52주 밴드 $439.52~$546.75의 약 91% 지점 신고가권이다. 나스닥100 대비 가치·경기민감·산업재·금융·헬스케어 비중이 높아 시장 폭 확대(broadening)와 금리 인하·곡선 스티프닝 국면의 상대 수혜 지수다. 낮은 밸류(forward P/E 20~22x)·배당·낮은 변동성(ATR 1.09%)이 방어력을 제공한다. 가격가중이라 고가주(상위 소수) 편중이라는 구조적 특성이 있고, 성장 노출이 낮아 강세장 상방은 나스닥100 대비 제한적이다. 리스크온·금리 완화 환경에서 안정적 코어로 매수, 신고가권 신규는 분할.
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 사업모델/해자 | 8.5 | /10 |
| 재무건전성 | 8.0 | /10 |
| 성장성 | 6.0 | /10 |
| 수익성 | 7.5 | /10 |
| 밸류에이션 | 7.0 | /10 |
| 모멘텀/수급 | 7.5 | /10 |
| 경영진/자본배분 | 8.0 | /10 |
| 산업포지션 | 8.0 | /10 |
| 리스크관리 | 7.0 | /10 |
| 촉매/이벤트 | 6.5 | /10 |
종합: 68/100
| 버전 | 분석일 | 점수 | 등급 | 목표가 |
|---|---|---|---|---|
| v10 | 2026-07-16 | 60 | 중립 | $550 |
| v11 | 2026-07-24 | 68 | 매수 | $555 |
| v12 | 2026-08-06 | 67 | 매수 | $565 |
최근 3개 버전 -1pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
SPDR 다우존스 산업평균 ETF(DIA)는 미국 대표 우량주 30종을 가격가중으로 추종한다. 현재가 $536.80으로 52주 밴드 $439.52~$546.75의 약 91% 지점 신고가권이다. 나스닥100 대비 가치·경기민감·산업재·금융·헬스케어 비중이 높아 시장 폭 확대(broadening)와 금리 인하·곡선 스티프닝 국면의 상대 수혜 지수다. 낮은 밸류(forward P/E 20~22x)·배당·낮은 변동성(ATR 1.09%)이 방어력을 제공한다. 가격가중이라 고가주(상위 소수) 편중이라는 구조적 특성이 있고, 성장 노출이 낮아 강세장 상방은 나스닥100 대비 제한적이다. 리스크온·금리 완화 환경에서 안정적 코어로 매수, 신고가권 신규는 분할.
DIA의 해자는 다우30이라는 상징적 우량주 프랜차이즈·유동성·낮은 보수율(0.16%)이다. 편입 기업은 대부분 넓은 해자의 산업 리더(대형 금융·헬스케어·산업재·소비재)로 배당·현금흐름이 안정적이다. 가격가중 방식은 시총가중 지수 대비 메가캡 테크 집중을 완화해 분산 성격이 강하나, 고가주 편중이라는 다른 편향을 유발한다.
구성 기업이 성숙 우량주 중심이라 이익·배당의 안정성이 높고 경기민감주 비중으로 사이클 회복 레버리지도 존재한다. 배당수익률은 약 1.6~1.8%로 QQQ보다 높아 총수익에서 배당 기여가 크다. 곡선 스티프닝은 금융주 순이자마진에 우호적이어서 지수 이익 체력을 지지한다.
지수 가중 forward P/E 20~22x로 나스닥100 대비 뚜렷한 할인이다. 가치·경기민감 편중으로 밸류 부담이 낮고, 시장 폭 확대 국면에서 상대 매력이 개선된다. 신고가권이나 밸류 완충이 성장 지수보다 두텁다.
52주 밴드 91% 신고가권, ATR 1.09%로 매우 낮은 변동성의 안정적 상승. 리스크온·시장 폭 확대가 순풍이다. FOMC·고용·산업 지표·금융주 실적이 촉매. 경기 둔화 신호·장기금리 급등이 하방 트리거.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 추종 지수 | 다우존스 산업평균 30종 (가격가중) |
| 보수율 | 약 0.16% |
| 성격 | 가치·경기민감·배당 우량주 |
| 현재가 vs 52주고점 | 약 -2% (신고가권) |
| ATR(14) | 1.09% |
금리 인하·곡선 스티프닝·달러 약세는 금융·산업재·다국적 우량주에 우호적이다. AI 랠리가 소수 메가캡에서 시장 전반으로 확산(broadening)되면 다우30 같은 폭넓은 우량주 지수가 수혜다. 하방 변수는 경기 둔화·소비 위축·산업 사이클 반전이다. 성장 노출이 낮아 테크 주도 강세장에서는 상대 소외될 수 있다.
DIA는 낮은 밸류·배당·경기민감 우량주 구성으로 하방 방어력이 견조하다. 주된 위험은 개별 붕괴가 아니라 경기 둔화 시 상대 부진과 성장 소외다. 리스크온·시장 폭 확대·금리 완화 국면에서는 안정적 상방을 제공하는 코어 지수다.
전략 미상.