애널리스트 22명 매수(투자의견 1.56), 평균 목표가 $66.59(+22.6%) — 금리 수혜·NIM 확장 낙관.
우리 견해
컨센서스는 +42bp 10Y 급등의 TBV 압박과 예금베타 상승 리스크를 과소반영. 재평가는 금리 안정 확인 후로 지연될 공산.
반증 조건
다음 분기 순이자이익(NII) 가이던스 상향 + AOCI 안정 → 재평가 가속(강세 반증). 반대로 NII 미달 + 신용비용 급증 → 약세 확인.
행동
$52~54 분할 매수, 손절 $52.29(2ATR), 1차 목표 $60, 금리 안정 시 $66 컨센서스 추격.
적대 게이트
가장 큰 약점은 BAC 특유의 과도한 장기채 보유로 인한 금리 민감도 — +42bp 급등 국면에서 TBV가 추가 훼손되면 P/B 재평가가 구조적으로 막힌다.
종합 64/100 · 중립 (저평가·프랜차이즈 vs 금리 역풍·약한 모멘텀 균형)
보유 포지션 — 포트폴리오 기준 2026-07-01
보유 비중
0.2%
수익률
-2.2%
평가금
$49
손절까지
-3.7%
핵심 지표
현재가
$54.32
시가총액
$379.8B
PER
P/E 12.5x (trailing) / 10.4x (forward)
52주 범위
$46.12~$65.23
배당수익률
2.36%
베타
1.21
52주 위치
43% (하단)
Forward P/E
10.4x
P/B
1.38x
ROE
11.2%
컨센서스 목표가 괴리
+22.6% ($66.59)
50일선 대비
-9.6%
손절/목표가 (ATR 기반)
손절가 (ATR 2x)
$52.29
-3.7%
목표가 (R:R 1:2)
$60.00
+10.5%
ATR(14): $1.02 | R:R 1:2
스코어카드
상세 데이터 표 펼치기 (10행)
항목
점수
만점
밸류에이션
7.0
/10
수익성
6.0
/10
성장성
7.0
/10
재무건전성(자본)
6.0
/10
모멘텀
4.0
/10
경쟁우위(해자)
8.0
/10
리스크프로파일
5.0
/10
수급·컨센서스
7.0
/10
거시민감도
5.0
/10
자본배분·배당
7.0
/10
종합: 64/100
버전 추이
버전
분석일
점수
등급
목표가
v16
2026-09-15
61
중립
$65
v17
2026-09-24
64
매수
$64
v18
2026-10-03
68
매수
$62
최근 3개 버전 +4pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
리스크 분석
장기금리 추가 급등 → AOCI/보유채권 평가손·TBV 압박 (발생: 높음, 영향: P/B 재평가 차단) 10Y 1개월 +42bp 급등. BAC는 대형 장기채 보유로 유형자기자본 민감도가 업종 내 높은 편 — 평가손 확대 시 자본·밸류에이션 동반 압박.
신용비용 증가 (소비자·상업용부동산 연체) (발생: 중간, 영향: 충당금 급증·EPS 하향) 고금리 장기화 시 연체·CRE 부실 리스크. 다만 현 HY 스프레드 3.15%·저 VIX·리스크온이 당장은 억제.
순이자마진 기대 미달 (예금베타 상승·수신경쟁) (발생: 중간, 영향: 이익성장 둔화) 예금베타 상승·수신경쟁 심화 시 스티프닝發 NIM 확장 가정 훼손.
경기 둔화 → IB·트레이딩·대출수요 위축 (발생: 중간, 영향: 수수료·수익 둔화) 경기 둔화 시 투자은행·트레이딩 수수료와 대출수요 감소.
규제 자본요건 강화 (바젤 endgame 등) (발생: 낮음, 영향: 자본배분 제약) 자본요건 상향 시 자사주·배당 등 주주환원 여력 축소 가능.
매매 전략
ATR(14) $1.02(1.87%) 기준 2ATR 손절 $52.29. $52~54 분할 매수, 1차 목표 $60(+10.5%), 금리 안정 확인 시 컨센서스 $66 상향 추격. 손절 $52.29 이탈 시 추세 훼손으로 비중 축소. 배당 2.36%가 대기 수익률 보전, 저변동성 환경에서 리스크/리워드는 완만한 플러스.
📊 Confidence Interval
⚠️ 약한 가정 3개 (Most Fragile Assumptions)
🔁 BLIND 재분석 노트
⚠️ 주의사항
이 리포트는 AI가 자동 생성한 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다. 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 생성일: 2026-10-12 | 종목분석 에이전트 v3.5 (Generated by report-generator)