ATR(14): KRW3032.00 | R:R 1:2
클로봇(466100)은 서비스로봇용 자율주행 소프트웨어·로봇 관제 플랫폼을 개발하는 한국 로봇 SW 기업이다. 현재가 ₩23,200으로 52주 범위(₩15,098~77,953)의 하단부에 위치하며, 고점 대비 약 -70% 급락한 상태다(로봇/피지컬AI 테마 버블 조정). ATR 13%의 극단적 변동성이 투기적 성격을 반영한다. 실물 AI·서비스로봇 테마의 니치 SW 플레이어로서 성장 스토리는 있으나, 수익성 가시성이 낮고 현금소진·희석 위험이 있어 펀더멘털 대비 밸류에이션 부담이 여전하다. 고위험 테마 특성상 중립·소액 관점.
| 항목 | 점수 | 만점 |
|---|---|---|
| 사업모델/해자 | 4.5 | /10 |
| 재무건전성 | 3.5 | /10 |
| 성장성 | 6.5 | /10 |
| 수익성 | 2.5 | /10 |
| 밸류에이션 | 3.5 | /10 |
| 모멘텀/수급 | 4.0 | /10 |
| 경영진/자본배분 | 5.0 | /10 |
| 산업포지션 | 5.5 | /10 |
| 리스크관리 | 3.0 | /10 |
| 촉매/이벤트 | 6.0 | /10 |
종합: 48/100
| 버전 | 분석일 | 점수 | 등급 | 목표가 |
|---|---|---|---|---|
| v8 | 2026-07-05 | 55 | 중립 | ₩32,000 |
| v9 | 2026-07-13 | 44 | 중립 | ₩30,000 |
| v10 | 2026-07-21 | 48 | 중립 | ₩20,500 |
최근 3개 버전 +4pt (직전 대비) — 각 버전은 BLIND 재분석(이전 결론 미참조) 독립 산출
클로봇(466100)은 서비스로봇용 자율주행 소프트웨어·로봇 관제 플랫폼을 개발하는 한국 로봇 SW 기업이다. 현재가 ₩23,200으로 52주 범위(₩15,098~77,953)의 하단부에 위치하며, 고점 대비 약 -70% 급락한 상태다(로봇/피지컬AI 테마 버블 조정). ATR 13%의 극단적 변동성이 투기적 성격을 반영한다. 실물 AI·서비스로봇 테마의 니치 SW 플레이어로서 성장 스토리는 있으나, 수익성 가시성이 낮고 현금소진·희석 위험이 있어 펀더멘털 대비 밸류에이션 부담이 여전하다. 고위험 테마 특성상 중립·소액 관점.
로봇 관제·자율주행 SW의 초기 레퍼런스와 국내 파트너십(대형 로봇/가전사 협력)이 있으나, 기술 격차·전환비용이 크지 않아 해자는 좁다. 글로벌 경쟁·범용 SW 대체 위험.
초기 성장 단계로 적자·현금소진 국면 추정. 매출 규모 작고 분기 변동성 큼. 추가 자금조달(증자) 시 희석 리스크. 재무 안정성은 테마 자금 유입에 의존.
적자로 PER 무의미, PSR 등 매출배수 기준으로도 고점 대비 급락에도 여전히 고평가 논쟁. 수익화 경로 불확실로 밸류에이션 정당화 어려움.
고점 대비 -70% 급락 후 하단 등락. 극단적 변동성(ATR 13%)으로 단기 반등·급락 반복. 수급은 테마·이벤트 의존, 기관 안정 보유 기반 취약.
| 항목 | 값 |
|---|---|
| 커버리지 | 제한적(소형주) |
| 수익성 | 초기 적자 추정 |
| 변동성(ATR%) | 약 13%(극단) |
| 현재가 vs 52주고점 | 약 -70% |
| 포지셔닝 | 고위험 테마 |
서비스로봇·물류로봇·실물 AI는 구조적 성장 테마이나, 상용화 속도·수익모델 검증이 관건. 소수 대형 고객 의존·경쟁 심화가 리스크. 테마 사이클(로봇株 순환)에 주가가 크게 좌우.
수익성 미검증·희석·테마 의존의 삼중 고위험이 지배적이다. 성장 스토리는 유효하나 펀더멘털 확인 전까지 투기적이며, 극단적 변동성을 감내할 수 있는 소액 배분만 정당화된다.
고위험 테마주로 중립·소액. 상용화 계약·흑자 전환 등 펀더멘털 증거 확인 전 확대 금지. 극단적 변동성 감안, 진입 시 엄격한 손절·소량 분할. 테마 과열 반등 시 차익.